Basicamente, LCI é a sigla utilizada para abreviar o termo Letras de Créditos Imobiliário. Trata-se de um investimento garantido pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos). Como o próprio nome diz, é um investimento feito em produtos do ramo imobiliário, que por ser um setor que dificilmente tem um déficit na economia, é de baixo risco.
Seu rendimento é muito favorável e são emitidos por instituições financeiras ou corretoras. Entretanto para exercer esse tipo de ação é preciso ser autorizada pelo Banco Central. Todos os investimentos feitos nesse tipo de recurso são emprestados paras financiamentos imobiliários dos mais variados tipos. Você troca esse valor pelo seu valor do imposto de renda, e rende através dele. A vantagem é que no final de sua compra, você tem noção de qual será seu valor de rendimento.
Como funciona na prática?
Para entender melhor como funciona esse investimento, é importante saber que o LCI é um título de crédito que funciona através da renda fixa. Dessa forma, são investimentos feitos com mais segurança de rendimento e baixo risco de prejuízos, e tem como objetivo ser um captador de recursos.
As instituições financeiras usam esse dinheiro a fim de financiar produtos do setor imobiliário. Por exemplo, o financiamento de um casa ou apartamento para uma outra pessoa, ou seja, você empresta seu dinheiro investido ao banco para que o banco o converta em financiamento de outras pessoas. Essa ação é intermediada por instituições financeiras que sejam autorizadas pelo Banco Central, e uma das mais conhecidas por essa movimentação é a Caixa Econômica Federal.
Tipos de LCI
Os investimentos em LCIs dividem-se basicamente em duas categorias distintas. São elas:
Pré-fixado, que como o nome já diz é uma taxa fixa que você fica ciente no ato da compra, ou seja, você vai saber exatamente quando vai render o valor investido inicialmente;
Pós-fixado, que por ser medido através do CDI (Crédito de Depósito de Intercâmbio) ou IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo), e por ser indexadores os valores de juros relacionados a taxa podem sofrer alterações ao longo do investimento. Por esse motivo não se sabe ao certo o valor do rendimento, mas é possível ter um valor aproximado acompanhando suas oscilações.
Taxas
As taxas em relação ao LCI podem ser medidas através dos seguintes fatores:
Para pessoa jurídicas declarantes do Imposto de Renda, em que é seguido a tabela de: 22,5% até 180 dias corridos; 20,0% entre 181 e 360 dias corridos; 17,5% entre 361 e 720 dias corridos; 15,0% após 721 dias corridos. Já as pessoas físicas são isentas do Imposto de Renda.
Através do Imposto de Operações Financeiras (IOF), independente de ser pessoa física ou jurídica, seguem os valores de 1% sobre o investimento a partir de 30 dias contando da assinatura do contrato. Já os rendimentos são medidos através da porcentagem de juros que estiver cotado no CDI, CDI e Spread, IPCA ou Taxa Pré-fixada.
Vale ressaltar também que essa aquisição é feita de médio e longo prazo. O período mínimo permitido para retirada dos rendimentos é de 90 dias. Além disso, depois do período de carência, o rendimento passa a ter liquidez diária, e assim são mantidos até o vencimento do contrato fechado no ato do investimento. Dessa forma, a ideia é que quanto mais tempo você permite seu investimento render mais lucrativo será. Por isso é necessário que você procure orientação profissional e conheça seu perfil investidor.
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Até a próxima!